赵良嗣与金使李靖等人，已于十一月二十一日到达东京。十一月二十五日，宋徽宗在延和殿接见了李靖等人，李靖将金国国书奉上，国书原文如下：
    “适逢使传，特示音函。然已露于深悰，斯未洽于旧约。载维大信，理有所陈。奚念前言，义当可许。
    昨差赵良嗣计议，若许燕京，依与契丹银绢数目岁交。寻许燕京，及所管州县所辖汉民。如或不为夹攻，不能依得已许。后来马政至，更议收复西京，回书祗‘请就便计度，如难果意，冀为报示。’又得书云：‘候闻举军到西京的期，以凭夹攻。’不言自行计度，或难果意，祗云并如初议。及绝使轺，以为非是通好之意，遂止夹攻许与之辞。以故昨来遣兵，及平定契丹了毕，未尝报论夹攻。自后燕国王上表称臣，永修贡进。薨逝后，属以其妻国妃虔诚表请，纵不许为藩辅，亦无他望。
    良嗣等方始来到，且马政元斋到事目：‘所约应期夹攻，最为大事，须是大金兵马到西京，大宋兵马到燕京，并应、朔等州入去。如此，则方是夹攻，将来不到西京，便是失约也。’贵朝若依前书，实欲夹攻图谋，理须当期，本朝兵马到西京以来，合于所约道路进兵相应。若谓不知，又云燕南已屯重兵，兼贵朝士马发于代州北，并远至西京，地理劳逸，灼然可知，直至克定，未曾依应。
    今承芳翰，再缔新欢，极边屯相应之军，立议复幽云之地，皆非约也。其于信义，未合许与，盖念前书，至如契丹将来虔诚请和，听命无违，不必应允方是大信。故许燕京并六州属县及所管汉民外，其余应干借官钱穀金帛诸物之类，并女真、渤海、契丹、奚及别处移散到彼汉民、杂色人户，兼平、滦、营等州县，纵贵朝克复，亦不在许与之限，当须本朝占据。如或广务于侵求，必虑难终于信义。所有信誓，分立界至，并旧来谕纳契丹岁币数目多少交割等事，候到燕京续议。已定式当严律，善保殊休。
    今差勃堇撒胡绍、李靖、勃堇王度刺充国信使副，有少礼物，具诸别幅，专奉书陈达，不宣，谨白。”
    统观金朝国书，大体有这样几个要点：一、主张两国原来签订的海上之盟已经不能算数，因为事实上宋朝已经违约。二、愿意再结新约，可以将燕京以及六州所属县汉地汉民还给宋朝。三、燕京系官钱物与非汉族人员以及从别处迁来的汉民杂户，不在归还之列。四、平、滦、营等州县即使宋朝收复，也不在归还之列，应属于金朝所有。五、两国边界以及岁币数目交割等事，占领燕京后再议。
    宋徽宗看完金朝国书后，对金使说：
    “两朝遣使往来计议已经五六年，大事早已确定，一些小事都各明说，了却甚好。西京及平营滦三州地土不多，可一并议定。四军大王萧干对两朝都很无礼，若能将其活捉，就将其执缚送来，以见两朝通欢之意。赵良嗣曾说，贵朝已答应将燕京归还给我们，不论夹攻与否，若贵朝自行取得亦交与本朝，甚荷厚意。现在，你们可依例赴王黼处计议。”
    宋徽宗令内侍黄珦将李靖、撒胡绍、王度刺等金国使者，领到王黼宰相府。王黼早有准备，将一份宋徽宗御笔亲书的文件交给金使。御书中说，大宋要将幽、蓟、平、滦等过去属于中原的汉地，全都依约收回。
    李靖是汉人，认识汉字，他看完御书，很惊讶地说：“西京、平滦你们都想要啊？我们来时，只听得我朝皇帝特许给你们燕京六州二十四县。现在你们却连西京、平滦都想要，这怎生了得？”
    王黼解释说：“从赵龙图涉海出使贵国开始，我们的目标就是要将五代以后所陷契丹的汉地收回，这在与贵朝签订的海上之约中已有明确约定。”
    撒胡绍说：“原约就不要谈了，我们只讨论目前局面。若是燕京、西京和平滦州你们都要，然后才肯将契丹旧日银绢之数交给我们，如此则空费往来，没什么好谈的。”
    王黼说：“我是天性爽快之人，人所共知。今天既然你们来商议国事，咱们须要把话说尽。贵朝所想得到的，本朝无一不从。本朝所想得到的，贵朝是否也可以考虑一下？实不相瞒，我已得到圣旨，可以将西京分开，别作一段，此亦是顺从贵朝之意。我们只想得到燕京与平、滦等州，那样就可以尽许契丹岁币，你们看如何？”
    王度刺说：“燕京是契丹最富裕之地，契丹再没有比过燕京的，此是尽人皆知的事实。况且本国起兵已经八、九年，花费了不少代价，这才占领契丹国土。既然已将燕京许与贵朝，那么平、滦等州就不可能再给了，本国要占据此地做关口。”
    李靖说：“两国来往，惟务诚实。以靖所见，不如你们先得燕京六州二十四县，而西京、平、滦等州，别作一项，从容再议。如果一概言之，全都要收回，我看恐怕是我们白来一趟。”
    王黼说：“我刚才所提方案，对于我们来说已经是委曲相就。如果再将平、滦州分离出去，我们断难同意，简直是岂有此理！”
    李靖等人见双方分歧很明显，王黼不想让步，他们也不可能让步，遂起身告辞，回都亭驿而去。
    十二月二日，李靖、撒胡绍、王度剌一起来到崇政殿，向宋徽宗辞别。
    宋徽宗对他们说：“卿等到军前，请奏知大金皇帝，自金国兵马未到上京时，已遣使计议，成就交好正在今日。今来所议凡五事，一切委曲俯从。金国所有营、平、滦三州地土不多，一就相许了却甚好。”
    接着，宋徽宗下诏书，任命龙图阁学士、太中大夫赵良嗣为国信使兼送伴使，显谟阁待制周武仲为副使，令他们手持国书，再到金军中去拜见金国皇帝，再去争取西京和平营滦三州。
    宋朝国书原文如下：
    “夙勤原使，嗣贶缄书。共闻绥抚之详，备谂敷陈之悉。方远敦于契好，宜曲尽于忱诚。本朝与邻国通好，自来系计使人往来之数以为礼节。昨曷鲁等来，系报马政之聘，以故更不遣使。然国书内且述：‘夙敦大信，备载前书，所有汉地等事，并如初议，候闻举兵到西京的期，以凭夹攻。’议约事理分明，别无断绝。
    今岁自闻举军到西京，即遣童贯等领兵自燕路相应。四月以后，累伐契丹，事可询访，亦累遣人移文贵朝军前报应，计议夹攻之举，即无失约。昨燕京国妃萧遣萧容等进表纳款，乞援助止退大金兵马，及平、营、蓟、景等举地来归。继亦尝遣偏裨入燕城，杀戮不顺。契丹请和听命，各无允从。并未见贵朝进兵夹攻，即却其使并表，未尝听许及，未曾分遣大兵据守。元议自燕、并、应、朔等州进兵后，来以西京之议未明，故止应、朔之师，虽奉圣、应、朔、蔚、武等州遣人请降，亦以此未曾抚定，敦守信义，以务求欢，本末可见。
    赵良嗣回款知入关至燕，本朝议云与贵朝讲好修睦。若本朝先自平燕，亦当迎待如礼。良嗣固执，妄有所陈。所有应关係官钱穀金帛诸物之类，今尽欲行拘收，实非原约。然贵朝兵马既欲入关，犒师之用，义合相从。其别处移散到汉民、杂色人户，如欲收管，亦非原约所载。今并如来谕，以示诚意。两朝守国，所恃大信。自初遣良嗣以至于今，所议正为五代以后所陷汉地。内燕京六州及属县，已载来书。并承谕：如本朝已取了燕京，自依今来已许；如未取了，贵国取得，亦与本朝。更不与夹攻外，所有营、平、滦、并西京管下州县，并系五代所陷地土，合依原约本朝收复。爰念自贵朝未取上京之时，越大海一通交好，使聘往来，累年于此，所当曲务允应，以善初终。除营、平、滦三州本朝收复外，其西京地土，候收复燕京，别行计议。契勘马政所斋事目，已曾具言：缘收复燕京一带并西京地，所以尽许契丹岁交银绢；今若西京别作一段计议，理合减定。深念久已相许，义不可渝。将岁交银绢数目多少交割等，并依契丹旧例施行。信誓分立界至等事，续议画定，庶应来悰，用臻欢约。属岁当凛，益保天祺。
    今差龙图阁直学士、太中大夫赵良嗣，朝散郎充显谟阁待制周武仲充国信使副，有少礼物，具诸别幅。专奉书陈达，不宣。”
    同时，宋徽宗还交给赵良嗣两封御笔。一封御笔是这样写的：“营、平、滦三州，闻每岁所得钱物斛斗不多，又天荒地土不少，况丰凶不常，兼须赡给三州。金朝廷顿计十万银帛，已过三州所入，可仔细以此计议。又契勘契丹昏主尚在，所有西京一带若金国兵马回去，本朝又不占据，则昏主必出没作过，于彼此非便。本朝所以欲收复西京者，亦奭捍昏主定计，当以此理开谕之。”
    另一封御笔是这样写的：“批遣卿等诣大金皇帝军前计议，金国遣使人持到国书，大概所请五事，除入关至燕，系官钱物移散汉民、杂色人户，并如金国所谕，并西京地土，候收复燕京日别行计议外，止有营、平、滦州一事，合依原约本朝收复。如卿等到议约或未合，闻大金以平、滦州出得些小桑麻，所以欲得，可于岁交契丹银绢数目外，特每年更交割绢五万匹，银五万两，以助金帛之用，曲尽通好交欢之意。所有营、平、滦及西京地土，本朝并行收复。内西京如金国军马已回，即本朝便自计议，度可出此御笔为据，仍计会信誓界至等文字前来。”
    从宋朝国书和宋徽宗两封御笔来看，有这样几点值得关注：一、宋朝并不认为自己有违约行为，要求继续履行原来签订的海上之盟。二、宋徽宗希望用钱财收回平营滦三州。三、金朝的军事实力以及政治意图，并未引起宋徽宗的高度重视。四、对北伐军失利带来的不良影响，宋徽宗并没有深刻的认识。
    宋徽宗的打算是，既然不能依靠军事力量来收复燕云十六州，那么就用钱财的力量来收复。用金钱与财富来摆平政治军事或外交斗争，这是宋朝惯有的一个传统，也是宋朝的一大优势。宋徽宗做出这样的选择，并不是偶然的，也不是心血来潮，而是有其历史必然性。
    十二月三日，赵良嗣与周武仲离开东京城，前往金军。十二月七日，他们在雄州遇到了回京报信的马扩。马扩获悉赵良嗣此行的使命后，不禁为赵良嗣捏了一把汗，他觉得赵良嗣此行凶多吉少。
    赵良嗣也知道此行任务很艰巨。他原来只是建议大宋联金灭辽收复燕京，没想到大宋的胃口越来越大，不仅要收复燕京，还有收复西京，甚至还要收复平营滦三州。
    赵良嗣也知道，平营滦三州，并不是石敬瑭当年割让给辽太宗的，那是辽太祖从晚唐卢龙节度使刘仁恭手中夺取的。现在，大宋要将这三州与燕京捆绑在一起，一并收回，这可能吗？赵良嗣心里很没底。
    这天，赵良嗣来到燕京，拜见金太祖，并奉上国书。金太祖听翻译讲解完国书后，很不高兴，说：“自从我们两国相约，夹攻契丹，我就未曾见宋军一人一骑。现在，我军自己打下了燕京，即便如此，我还是决定把燕京还给大宋，我愿意与你朝赵皇帝交好。可是，我何曾答应过给你们营平滦三州？如果你们一定要坚持，那么，我看你们就是不怀好意了。如果这样，那么，燕京你们也别想要了！”
    赵良嗣在金太祖面前碰了一鼻子灰，心里很是郁闷。回到馆舍后，他与周武仲商议了半天，决定去找粘罕了解一下情况。
    粘罕曾让马扩给童贯捎话，让童贯派人送水牛到燕京。赵良嗣这次来燕京，顺便把水牛给粘罕带来了，还带来许多酒果。粘罕很高兴，表示感谢。恰好兀室也在这里，赵良嗣于是趁机向他们说明了一下这次来燕京的主要目的。
    一谈到政事，粘罕脸色立即严肃起来，他说：“很多事情都还商量未定，我也不好表态。”
    赵良嗣恳求道：“虽然两国大事已定，但我们还是希望能把营平滦三州的事再商量一下。这三个州，土地并不多，都是些山区，也不富裕，就一并还给我朝吧。”
    营平滦三州，既今河北唐山卢龙滦县一带，地势险要，关山要隘很多，是从东北南下华北的重要通道，也是兵家必争之地。宋金两国皇帝和将帅，对此地的战略意义都很清楚。
    粘罕直截了当地说：“这事肯定不行，我朝皇上很看重营平滦三州，诸将也不同意给你们。你们若是硬要的话，恐怕燕京也够呛。你大概还不知道，现在有很多将领反对把燕京还给大宋。”
    兀室说：“你们一直坚持索要营平滦三州，莫非是要闭定关口，从此不与我大金通好了？此事皇帝不许，众将不肯，我看你们就死了这份心吧，别再浪费口舌了！”
    赵良嗣见粘罕与兀室态度如此明确，无言以对，只好尴尬地笑了笑。从目前情形来看，金人很重视平营滦三州，根本没有商量的余地。赵良嗣深恨宋军无能，致使自己在外交谈判中受尽了屈辱。