公元前202年，刘邦背信弃义，带兵追击东归的项羽。项羽回击，大败汉军。其后诸侯军队皆至，项羽孤军陷于重围，败至垓下，兵少食尽。韩信彭越诸军，合围愈急。为动摇楚军心，张良和韩信让汉军夜唱楚歌，项羽闻楚歌，惊惶之中感到大势己去，夜间与爱妾虞姬在军帐中饮酒，面对美人和名骓，项羽慷慨悲歌：“力拨山兮力盖世，时不利兮骓不逝。骓不逝兮可奈何，虞兮虞兮奈若何！“虞姬和唱道：“汉兵己略地，四方楚歌声。大王意气尽，贱妾何聊生！”两人反复咏唱，其场面之凄切悲壮，令左右潸然泣下，不能仰视。
    入夜，项羽飞身上马，率护从骑兵800多人冲破重围，向南疾驰，然后渡过淮河，到达阴陵，迷失道路。逃至乌江，乌江亭长舣船而待，劝项羽急渡，然后称王于江东，待时再起。项羽此时己无斗志，把失败归于天意，感到无颜见江东父老，于是将战马送给乌江亭长，手持短兵，独自搏杀汉兵数百人，最后自刎而死。项羽死后，刘邦得杨喜、吕马等所献项羽五体，以鲁公礼合葬于谷城。
    西楚霸王项羽横死在乌江，刘邦转身一变，化成青龙，做上皇帝之位。
    刘邦却不料项羽并没有死，原来项羽在乌江边碰见一位划船老人！
    老人对项羽：“你以前在乌江豪气冲天，万群人崇拜，今天将被刘邦的骑兵所追杀，你的命运将怎样？如果以你的英勇回到乌江从头在来，并不什么难事？”
    项羽冲天而笑：“我身位西楚霸王，今天将藏死在乌江，真是可笑可悲。如果我这样回去，何来面脸见乌江的父老乡亲们！”
    老人说：“我可以帮你，帮你从头开始，让你成为第二个西楚霸王，你不是被刘邦背信弃义，所造成你如今的败局吗？”
    项羽：“我如今故身一人，怎能将刘邦背信弃义的人所杀。怎能？”
    老人：“挥手一动，项羽并自刎而倒下！”
    可项羽却在旁边岁老人说：“那个倒下的人真是我！”
    老人哈哈一笑：“我用障眼法，把你的躯体与的灵魂所分开，让你从新开始！”
    项羽：“听明白了，马上向老人跪下，谢前辈再造之恩！”
    “快快请起！”
    “谢前辈！”
    “前辈，我将如何杀得了刘邦那个背信弃义的人？”
    “一切都有定数，我先给你一个身份，你以后化名叫项飞，记住了你现在是一个普通人，不再是以前的西楚霸王，你忘记你以前的教诲，让自己成为天下的救星！”
    “谢前辈指点，我项飞一定牢记前辈的话！”
    “去吧，去乌江吧！那里是你的前世所在，你去那里可能有事在等你！”老人指着乌江对岸说。
    项飞向老人指头望去！
    “乌江！”
    “前辈，乌江有何事在等我！”
    项飞转身望老人，却不见老人的身影！
    只听见老人的声音说：“一切都在天命！天命不可违，天命不可违啊！”
    项飞看着对面的乌江，感觉好迷茫！